低频战争

　　过去一年，中概股哪家公司市值涨幅最猛?答案既不是腾讯，也不是阿里。而是 58 同城。

　　去年 1 月份， 58 市值 40 多亿美金，年底突破百亿美金大关。到今天，已经涨到 120 亿美金。涨幅将近 3 倍。

　　58 一直是中国互联网的一个独特存在。靠撮合信息起家，把电线杆广告搬到互联网上，一直很苦逼，从来不性感。过去几年在O2O领域广泛布局，说实话败多成少。一直靠吃老本，吃到百亿美金，这本身就是个奇迹。

　　58 上一次市值过百亿美金，还是与赶集合并的时候，然后一路下跌，跌倒不足 50 亿美金。与 58 情况类似的还有唯品会、陌陌、猎豹、聚美优品等公司。都富过，但很快就坐上过山车，望尽天涯路。

　　但到今天， 58 是所有上市互联网公司第二梯队中，逆袭幅度最大、涨势最快的一家。Why?这要从 58 的模式出发。

　　过去一直说BAT统治中国互联网江湖，其实这个江湖有三个维度：人与人、人与信息、人与商品。这么多年来，投资人最爱问创业者的问题，其实不是「如果BAT也做你怎么办?」，而是：所在市场是否存在刚需;这个刚需是否高频。不幸的是，BAT三家公司，分别占据了三个「既刚需又高频的江湖」：社交、信息获取、商品获取。

　　所以，这也就解释了为什么过去一年腾讯和阿里等巨头的市值越来越高(百度也在追赶)，第二梯队的股价和市值却越来越低。因为凡是碰上「刚需和高频」的模式，都绕不开巨头的射程。流量不是越来越分散，而是越来越集中。所谓去中心化，只可能发生在虚幻的区块链世界。

　　但 58 是个例外。它从一成立就不是「刚需+高频」的路子，而是「刚需+低频」。当年姚劲波从广州到北京，遇到的第一个个人问题就是租房，这也成了 58 最早、最核心的业务诉求。后来找工作、搬家、二手交易等 58 涉足的所有生活服务领域，都属于「刚需+低频」的路子。

　　什么是刚需?不吃饭就会饿死、不睡觉就会困死、不刷朋友圈就会寂寞死、不剁手就会贱死、不换工作就会气死、不找房子就会冻死。什么是高频?一天刷 2 个小时微信、一周订 5 次外卖、一个月收 30 次快递、一年换 12 个女友。

　　但低频的业务不好做。举个例子，双创最疯狂的时候，身边好几个朋友创业做电商，卖什么呢?卖姨妈巾。一边拿投资人的钱，一边做APP开发，就为了满足广大女同胞每月一次的生理需求。来大姨妈是刚需，但卖姨妈巾就是低频，它支撑不起一个闭环的商业模式。姨妈巾再薄，也抵不过需求太薄。

　　58 这些年做的事情，就是把分散在互联网各个角落「既刚需又低频」的业务，全都打包据为己有，甚至把一些既不刚需也很低频的业务都揽了过去。所以，直到 58 市值突破百亿美金大家才发现，巨头负责的是一类江湖， 58 负责的是另一类江湖：刚需+高频的流量在向巨头汇聚，刚需+低频的流量在向 58 这类平台汇聚。依然没有改变赢家通吃的法则。

　　有可能比 58 在「刚需+低频」这条路子走的更远的，可能是小程序。你可以问下身边的亲朋好友，最近半年使用小程序的频率是否比前高了。我想答案会越来越明确，那就是Yes。

　　小程序的优势，就是依托中国最大的流量平台(微信)，不仅能够覆盖「刚需+低频」的服务，甚至还有可能覆盖「刚需+高频」的服务，比如电商。未来我们每换一次手机，需要下载的APP可能就会少一些，因为小程序都能满足。

　　这个趋势背后的原因是：刚需抵不过低频。如果 58 同城从成立至今只做租房一件事，那当年有可能是安居客收购58，而不是反之。姚劲波的聪明之处在于，把所有低频业务聚在一起，满足每个用户的不同层次需要，这个月租房、下个月换工作、再下个月买二手车……一个人的生活需求全都发生在这里，低频也就变成了高频。

　　记得 2012 年前后，有创业者盯着智能手机的桌面，想一次为切入点，打造移动互联网的入口。今天来看，逻辑正好相反：谁控制了超级APP，谁就控制了桌面。

　　以美团为例，最早的团购业务其实算不上高频，至少相对后来的外卖如此;如果没有更高频的外卖业务做支撑，美团绝不会估值一路高涨。想成为超级APP，就要先成为高频应用;想要成为高频应用，要么单点需求高频，要么低频业务平台化。看看现在跟吃喝玩乐、衣食住行相关的超级APP，无不如此。

　　小程序的思路并无二致：把所有低频甚至高频的需求汇聚过来，替代桌面、替代应用商店，这就是入口。据说过去一年发声在微信生态里的电商交易已经突破 1 万亿人民币，之前困如兽斗的垂直电商，终于在小程序里找到了生机。

　　某种程度上，小程序的模式跟淘宝很像，犹如一个大集市，谁都可以过来摆地摊; 58 跟京东很像，什么都自己做，犹如一个百货公司。但本质上，都是在做低频流量的输出和输入。